一邊是產能過剩，一邊還在瘋狂擴產，看似矛盾的場面正在光伏行業上演。近段時間，光伏龍頭企業再度拉開擴產的“閘門”。短短半個月，先是晶科能源、晶澳科技宣布加大光伏一體化產能建設力度，后有通威股份、隆基綠能斥資超百億元擴產。數據顯示，過去18年國內光伏企業建設了380吉瓦左右的全產業鏈項目，而最近18個月，行業又新建了超過380吉瓦的全產業鏈項目。光伏擴產潮引發了人們對行業產能過剩的擔憂。

“雙碳”目標提出后，我國光伏產業進入超級成長期，行業景氣程度倍增。然而再寬敞的賽道也容不下短時間超大車流的涌入，不管成長故事多么精彩，行業都逃不過周期規律，階段性產能過剩的局面隨時可能發生。

去年以來，與產能擴張一路隨行的是光伏企業股價一路下行，產能過剩、低價競爭的陰云一直籠罩在行業上空。對于光伏行業產能過剩，我們有過切膚之痛。2008年至2012年期間，光伏產業一度高歌猛進，全國有300多個城市上馬光伏項目。光伏企業爭相擴張，導致產能嚴重過剩。此后幾年時間內，超過300家光伏企業倒閉，整個行業一片狼藉，一些地方投資也打了水漂。

從2012年的“歐美雙反”到2018年的“531新政”，光伏行業的成長曲線從來不是一路向上沒有波折。此輪擴產潮后，注定也會有大量企業被淘汰出局。有龍頭光伏企業的創始人認為，“在這個過程中，財務脆弱的、技術不夠領先的、早期品牌通道不夠完善的企業可能會首先受到傷害，能否在洗牌過程中活下來是存疑的”。

面對更加激烈的市場競爭，一些頭部企業已經展開積極應對。有的企業選擇通過打通高純多晶硅、硅片、電池片、組件等上下游環節，優化自身產能布局和配比，提高一體化產業鏈競爭優勢，提升盈利能力。有的企業推動業務多元化布局，在氫能、儲能、光伏建筑一體化等領域拓展新空間。還有的企業加大海外設廠力度，提升全球化運營能力。

產業過熱，既要保持足夠警惕，也不必過于悲觀。市場火熱的時候多用顯微鏡，市場悲觀的時候多用望遠鏡，時刻保持獨立思考才是關鍵。應該看到，這次行業擴產潮與以往最大的不同在需求端，在全球能源綠色低碳轉型背景下，光伏行業的市場規模巨大，行業景氣度和需求確定性也更高。還應看到，自由競爭條件下，隨著市場周期波動，制造業產能階段性過剩很難避免。為持續贏得市場，企業新建產能必定要領先于行業并迅速推進，快速鎖住技術、成本優勢，在一定時間內獲得經濟收益。擴產也是頭部企業為落后產能淘汰出清后的市場進行的卡位布局。

大浪淘沙始見金。從光伏行業過去20多年的發展歷程來看，由于光伏技術和產品迭代迅速，光伏行業的建成和規劃在建產能，長期處于遠超市場需求的過剩狀態，但先進產能則常常顯得不足。其間，每一次產業調整都是一次優勝劣汰的市場洗禮，正是激烈的市場競爭和一輪又一輪行業洗牌倒逼企業不斷創新、技術進步，最終使光伏發電成本快速下降。激烈的市場競爭無疑有利于鍛造更優質的企業和產業。

面對潛在的產能過剩和周期變換，光伏企業在緊抓機遇的同時，一定要增強風險防范意識，用組織的確定性對抗外部環境的不確定性，打造過剩狀態下的競爭力，形成穿越周期的能力。要保持清醒的頭腦，在擴張的同時多想想市場能不能跟得上產能，做到有序擴產。大力轉變發展方式，通過兼并重組、優化存量來實現企業規模的擴張，并以穩健的財務和風險控制來為企業保駕護航。此外，光伏龍頭企業也有責任維護光伏產業鏈供應鏈穩定，根據“雙碳”目標合理參與光伏產業，并通過戰略聯盟、簽訂長單、技術合作、互相參股等方式建立長效合作機制，避免惡性競爭和市場壟斷。

光伏賽跑的終局在創新。光伏技術研究的目的是以最少成本實現最佳性能，光伏發電技術誕生以來，依靠技術創新，太陽能電池轉換效率不斷提升，光伏也成為過去10多年成本下降最快的可再生能源，徹底擺脫了補貼依賴。我們期待光伏行業能再次迎來一次真正的技術突破和產業革命，進而推動人類在能源轉型的道路上更進一步。