本周硅料均價已跌入10萬元/噸以下區間。

6月9日，A股三大指數集體反彈，滬指收漲0.55%，報3231.41點；深成指漲0.66%；創業板指漲0.9%?？苿?0表現亮眼，漲幅高達2.53%。兩市成交9896億元，北上資金凈賣出14.42億元。

盤面上，新能源概念股集體上漲，晶科能源、天奈科技、天合光能等漲逾6%。液冷服務器、CPO、游戲、傳媒等板塊集體沖高，同星科技、太辰光20cm漲停；掌趣科技、世紀華通、人民網、新華傳媒等漲停。房地產、建筑裝飾、景點旅游等板塊跌幅居前。

尾盤集合競價階段，三大運營商股價異動，中國電信大漲6.57%，中國移動漲5.94%，中國聯通漲2.51%。消息面上，上證50指數樣本調整于今日盤后生效，新調入中國電信、中國聯通、特變電工、金山辦公、中國中鐵5只個股。

渤海證券指出，短期A股仍在底部反復，情緒相對脆弱，市場整體向下空間不大。在業績因素難以推動市場形成“新主線”的背景下，主題性機會還將繼續活躍。維持TMT和“中特估”全年主線的判斷，可重點關注AIGC算力板塊。

硅料價格本周跌幅擴大

據硅業分會6月8日消息，本周國內N型料價格區間在10.0萬~11.0萬元/噸，成交均價為10.39萬元/噸，周環比降幅為16.48%；單晶致密料價格區間在8.30萬~9.80萬元/噸，成交均價為9.59萬元/噸，周環比降幅為16.68%。

硅片方面，本周N型、M10、G12單晶硅片成交均價分別為3.55元/片、3.37元/片、5.20元/片，跌幅依次為11.03%、12.47%、9.09%。

硅業分會分析稱，需求方面，硅片價格持續下行，多數企業轉變簽單模式減少安全庫存，硅料需求大幅減少。供給方面，產能擴張集中在三季度，產能爬坡周期內多數企業面臨虧損風險，部分企業或將選擇延遲投產。此外，上下游博弈加劇，出貨情況不樂觀，企業庫存累加使得降價甩庫存的情況普遍發生。悲觀預期下，企業拋售庫存加速硅料價格下行。

光大證券表示，光伏產業鏈價格持續下跌。頭部企業持續加碼一體化產能擴張，同時積極布局海外產能建設。硅料價格下降過程中盈利有望迎來分化，持續關注各環節利潤留存情況，在2023年需求景氣度維持和行業競爭格局加劇背景下，重點關注具備成本、渠道、資源等優勢的龍頭企業。

中金公司認為，硅料價格破百時點較市場預期早半年有余，看好硅料價格加速見底，后市產業鏈降價有望推動排產提升，三季度有望迎來行業旺季，帶動板塊情緒修復。隨硅料降價帶來的組件降價空間逐步釋放，主產業鏈上具備提效降本潛力的新技術領域將更為活躍。

下游光伏發電板塊有望受益

上游成本端價格持續下行，下游光伏發電板塊有望受益。近日，太陽能在互動平臺表示，公司電站業務處于光伏產業鏈下游，目前產業鏈前端價格下降帶動中游組件產品價格下降，對光伏電站投資規模擴大有積極作用。光伏電站建設成本中光伏組件是重要組成之一，該成本因素的下降對項目收益有促進作用。

證券時報·數據寶統計，申萬光伏發電行業共計12只個股，且以中小市值股居多。浙江新能、太陽能規模居前，最新市值均逾250億元；另有晶科科技、林洋能源、金開新能等5股最新市值在百億級別。

2023年以來，新能源賽道整體萎靡不振，光伏發電也持續低迷，指數回撤一度超過16%。成份股中，聆達股份和露笑科技累計跌幅超過20%，京運通跌逾10%。市值在百億以下的部分個股錄得漲幅，芯能科技、東旭藍天、珈偉新能3股累計上漲10%以上。

業績方面，京運通、芯能科技、金開新能一季度凈利潤同比翻倍。京運通增幅居首，高達32.98倍。晶科科技、露笑科技和東旭藍天則順利實現扭虧為盈。

截至最新，北上資金對12只行業個股均保有持倉。其中，對太陽能、林洋能源、露笑科技和京運通4股的持股數量居前，依次為7488.14萬股、3840.19萬股、1503.04萬股、1496.47萬股。相較于5月初持倉，林洋能源和露笑科技獲得北上資金較多增持，幅度均在40%以上。