車貸迎來官方大動作！

3月11日，十四屆全國人大二次會議第三場“部長通道”集中采訪期間，國家金融監督管理總局局長李云澤回答記者提問時表示，正在研究降低乘用車貸款首付比，同時進一步優化新能源車險的定價機制，助力汽車走進千家萬戶。

日前，國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》提到，鼓勵銀行機構在依法合規、風險可控前提下，適當降低乘用車貸款首付比例，合理確定汽車貸款期限、信貸額度。

除近期車貸降首付被提上議程外，去年，在商務部等9部門聯合發布的《關于推動汽車后市場高質量發展的指導意見》中，也重點提及了汽車金融，優化汽車消費金融服務。

在以舊換新拉動汽車消費，更好滿足消費者多樣化汽車消費需求的背景下，汽車金融為何屢被劃重點？

汽車消費離不開金融“強助攻”

眼下，貸款買車已成為多數消費者購車的首選。

一方面，汽車在日常生活中扮演著越來越重要的角色，甚至直接影響著幸福指數，在資金不足的情況下，貸款成為快速擁有汽車的方式；另一方面，4S店也首推貸款買車，原因在于如今4S店賣車利潤微薄甚至利潤倒掛，車貸業務的傭金成為4S店重要的利潤來源，因而銷售人員也不遺余力地促成消費者貸款購車。

2017年11月，央行和銀監會聯合發布《關于調整汽車貸款有關政策的通知》，宣布自2018年1月1日起，自用傳統動力汽車貸款最高發放比例為80％，自用新能源汽車貸款最高發放比例為85％。簡言之，傳統燃油汽車車貸首付最低為20％，新能源汽車車貸首付最低為15％。

而今年以來，國家層面不斷釋放出降低車貸首付比的信號，Auto Finance研究創始人劉健認為，此舉的目的無疑是進一步刺激汽車消費。拉動汽車消費有兩種手段，一是稅收手段，二是金融手段。此前，我國汽車促銷費以降低或減免購置稅的稅收手段為主，此次則以調整車貸首付比、期限、額度的金融手段為主。雖然手段不同，但出發點相同，都是提振汽車消費。

的確，中央經濟工作會議提出，2024年要著力擴大國內需求，推動消費從疫后恢復轉向持續擴大。商務部市場運行和消費促進司司長徐興鋒表示，確定2024年為消費促進年，將抓好各項政策落地開花，激發有潛能的消費。其中，汽車就是國家層面促消費的重點。

中國汽車流通協會會長沈進軍評價汽車金融是汽車流通的“助推器”，為汽車消費提供了充足的“彈藥”。國泰大搜車（天津）融資租賃有限公司總經理陳偉認為，通過降低購車門檻和優化保險費用，能有效地激發消費者的購車熱情，推動汽車市場的繁榮，同時也帶動相關產業的發展，促進良性的經濟循環，這對于提升消費水平、促進經濟增長都具有積極的意義。

降低乘用車貸款首付比，意味著消費者能夠以更低的門檻進入汽車市場，會極大地提高消費者的購車意愿。特別是對于那些一直想要購車，但首付暫時不夠的消費者來說，無疑是一大利好。隨著購車門檻的降低，預計會有更多的消費者選擇購買汽車，這將直接推動汽車銷量的增長，甚至是引發一輪購車熱潮。

不僅降首付還可放寬貸款年限

提振汽車消費，離不開金融的“強助攻”。位于云南文山的汽車經銷商羅建福告訴《中國汽車報》記者，現在消費者貸款消費意識增強，在他的多品牌汽車銷售門店，貸款購車用戶的占比在70％～80％。

如果降低車貸首付比例，預計會吸納更多群體購車。比如大學畢業剛入職的年輕人，或者新婚小夫妻，手里的存款并不多，但有穩定工作、還款能力強，低首付的方案能讓他們盡快開上心儀的車。再比如生意人，雖然具備全款購車能力，但是他們往往愿意把資金用在投資收益更高的項目上，低首付是他們理想的購車方式。

降低車貸首付比例似乎眾望所歸，是否與成熟汽車市場相比，我國車貸首付比例偏高？本次又以降低多少為宜呢？

劉健介紹，2017年，國家出臺《關于調整汽車貸款有關政策的通知》，將汽車附加品作為融資的可選項，相當于變相拉低了乘用車的貸款首付。從國際市場來看，國外車貸不乏低首付產品，但并非主流，我國最低20％的車貸首付從國際角度來看并不算高。

但《汽車貸款管理辦法》規定，汽車貸款的貸款期限（含展期）不得超過5年，年限比國際水平偏低。根據美國汽車經銷商協會（NADA）發布的《美國授權經銷商2022年度報告》，2022年4季度，美國新車貸款平均貸款期限為69.6個月，72.2％新車貸款期限超過了5年。

“我預計，首付比例最多再降5％?！痹趧⒔】磥?，相比于降低車貸首付，或許放寬對持牌金融機構車貸周期的要求會更有利于拉動汽車消費。購車首付是一方面，當眼下車貸首付普遍不高的情況下，消費者更關心的是還款壓力，如果月供變低，消費者的購車熱情或許能被更好地釋放。

車貸首付比例不宜降低過多，還出于金融機構風險控制的考慮。汽車金融資深人士王茂利直言，目前的消費環境下，各家金融機構的車貸逾期比例已經很高了，一味降低首付和客戶準入門檻，可直接擴大業務量，但也會提高不良資產量，這就到了考驗各家金融機構風控水平的時候了。

劉健也認為，汽車行業的“卷”已經延伸到了汽車金融鏈條。車貸首付款是汽車金融風險控制的重要手段，越低的首付意味著越低的犯罪成本，容易滋生騙貸風險。他預測，雖然國家層面釋放出了車貸首付比例降低的信號，但是真正到了執行層面，鑒于較高的風險，有些金融機構或許并不敢降低。

獨立附加品貸款打響第一槍

除了降低車貸首付比例外，政府還致力于優化汽車消費金融服務，引導汽車金融公司專注主業，大力促進汽車消費，不斷提升服務實體經濟質效。

今年，金融監管總局印發《汽車金融公司監管評級辦法》，將汽車金融公司的監管評級結果從優到劣分為1～5級和S級，對其進行分級管理。

去年，商務部等9部門聯合發布的《關于推動汽車后市場高質量發展的指導意見》中，第七條提到優化汽車消費金融服務。鼓勵金融機構在依法合規、風險可控前提下，優化對汽車使用消費的金融服務，規范開展汽車附加品融資，發展汽車融資租賃，規范售后回租模式的融資租賃業務。劉健認為，汽車金融產品的多元化是當務之急?？梢钥吹?，本田金融在美國除了車貸產品之外，還布局了租賃和延保產品。由于政策松綁，國內不少汽車金融公司已經開始在消費貸款之外，推出融資租賃產品，并占據了一定的經營份額，給了消費者更多靈活的選擇。

與此同時，新版《汽車金融公司管理辦法》明確，汽車附加品是指依附于汽車所產生的產品和服務，如導航設備、外觀貼膜、充電樁、電池等物理附屬設備以及車輛延長質保、車輛保險、車輛軟件等與汽車使用相關的服務。這意味著，一是汽車金融公司可以開展獨立附加品貸款，即不需要和車輛貸款綁定，可以在單獨購買汽車附加品時辦理貸款；二是汽車金融公司可以拓展保有客戶，向在貸和結清客戶提供附加品貸款方案。

劉健介紹，3月20日，長城濱銀汽車金融有限公司在天津召開代理商年會，提出預計7月試點上線“獨立附加貸業務”，打響了獨立開展附加品貸款的第一槍。根據該公司的預測，以汽車附加品為代表的汽車后市場空間為7.8萬億元，其中汽車用品0.51萬億元、維修保養0.75萬億元、汽車保險1.09萬億元，值得汽車金融行業關注。

從長遠來看，汽車金融行業特別是汽車金融公司，要緊跟中國汽車出海的步伐走向國際市場。中國汽車的未來發展趨勢是必然走向國際化，目前傳統車企和造車新勢力紛紛開始在東南亞建廠，汽車金融公司可以借機試水東南亞。早在2018年落地印尼的上汽通用五菱多元金融印尼有限責任公司，股東方包括上海汽車香港投資有限公司、上汽通用五菱印尼汽車有限公司，經過這些年的探索已積累了先行經驗，可以給中國汽車金融出海提供更多參考借鑒。