212億，今年以來A股最大規模IPO即將啟動打新。

7月23日晚間，華虹公司(688347)披露公告稱，公司將在7月25日啟動申購，發行價52元。華虹公司公開發行股票數量約為4.08億股，發行后公司總股本約為17.16億股，預計募集資金總額為212.03億元。

今年5月10日登陸科創板的晶圓代工龍頭中芯集成，募資總額110.72億元。如華虹公司順利完成212.03億元募資，將超越中芯集成，成為今年以來A股募資金額最高IPO。

今年來最大IPO

7月23日晚，華虹公司發行價揭曉。

按照發行計劃，剔除無效報價后，217家網下投資者管理的4743個配售對象全部符合《發行安排及初步詢價公告》規定的網下投資者的條件，報價區間為18.5元至253元，最終確定本次發行價格為52元，發行市盈率34.71倍，行業最近一個月平均動態市盈率37.55倍。

華虹公司公開發行股票數量約為4.08億股，發行后公司總股本約為17.16億股，預計募集資金總額為212.03億元。而華虹公司原計劃募資金額約180億元，最終募資總額實現大幅超募。

wind數據顯示，華虹公司此次IPO擬募資212.03億元，僅次于此前中芯國際的532.3億元和百濟神州的221.6億元，居科創板IPO募資金額第三位。此外，212.03億元的募資規模，也讓華虹公司成為今年以來A股募資金額最大IPO。

今年已上市新股中，募資總額最高的是另一家晶圓代工企業中芯集成。今年5月10日登陸科創板的中芯集成，募資總額110.72億元。

與發行價同日披露的還有參與華虹公司戰略投資者名單。公告顯示，華虹公司本次公開發行的4.08億股中，初始戰略配售發行數量為2.04億股，占本次發行數量的50%。

參與戰投的機構共28家，其中大基金二期認購金額達30億元，是一眾戰投機構中最高的。此外，知名戰投機構還包括國新投資，擬認購20億元；國企結構調整基金二期，擬認購15億元。另外，半導體產業鏈企業也參與其中，包括上汽集團、瀾起科技、滬硅產業、盛美上海、中微公司、安集科技、聚辰股份。

擴大產能

招股書顯示，華虹公司是全球領先的特色工藝晶圓代工企業，也是行業內特色工藝平臺覆蓋最全面的晶圓代工企業。根據ICInsights發布的2021年度全球晶圓代工企業排名中，華虹公司位居第六位，中國大陸第二位。同時，公司也是全球領先、中國大陸排名第一的特色工藝晶圓代工企業。

從產品角度，華虹公司立足于先進“特色IC+功率器件”的戰略目標，以拓展特色工藝技術為基礎，提供包括嵌入式/獨立式非易失性存儲器、功率器件、模擬與電源管理、邏輯與射頻等多元化特色工藝平臺的晶圓代工及配套服務。

2022年，公司功率器件產品的營收占比超30%。根據TrendForce的公布數據，公司是全球產能排名第一的功率器件晶圓代工企業，也是唯一一家同時具備8英寸和12英寸功率器件代工能力的企業。華虹公司的超級結MOSFET工藝，契合當前熱門的大功率快充電源、LED照明電源、數據中心電源及新能源汽車充電樁及車載充電機等高端應用需求。

從業績表現來看，受益于市場需求增長和產能擴張，華虹公司營收規模呈現逐年上升態勢。2020年至2022年，公司主營業務收入分別為66.39億元、105.23億元、166.67億元，復合增長率為58%。2023年1-3月，華虹公司實現營業收入43.74億元，同比增長近15%；扣非后凈利潤10.01億元，同比增長近69%，主要原因系收入規模和毛利率同比均有所增長。

目前，華虹公司共有四座晶圓廠，截至2022年末總產能合計達到32.4萬片/月（約當8英寸），位居中國大陸第二位。但公司近三年來產能利用率持續飽滿，招股書數據顯示，過去兩年，華虹公司的產能利用率均在107%以上。華虹公司認為，隨著各個產品線的不斷上量以及國內市場需求日益旺盛，產能即將成為公司發展的制約瓶頸，公司迫切需要通過擴大生產規模以進一步提高市場競爭地位。

7月25日啟動打新的股華虹公司擬募資212億元，募集資金主要擬投入于華虹制造（無錫）項目、8英寸廠優化升級項目等。

根據長期規劃，華虹公司擬對已投產8英寸生產線進行優化升級，并進一步大幅提升基于12英寸生產線的代工產能。通過本次IPO，華虹公司將進一步落實該既定戰略。華虹制造（無錫）項目系本次募投的主力項目，華虹公司計劃通過該項目建設一條投產后月產能達到8.3萬片的12英寸特色工藝生產線，目標在2025年開始投產。華虹公司表示，該項目的落地將顯著提升公司產能，并助力公司的特色工藝技術邁上新臺階。

校對：李凌鋒